Tesla Aktie: Buy Back um USD 199

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Re: Tesla Aktie: Buy Back um USD 199

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folder Mi 24. Okt 2018, 11:07
Wenn man sich die Begründung für den Positionswechsel anschaut, dann kann man deine Frage nur mit nein beantworten. Citron stellt auf die Stückzahlen ab, wobei Umsatz erstmal wertlos ist, stellt dabei seltsam flache Vergleiche an, wischt Warnsignale mit unpassenden Relativierungen vom Tisch (Liens), interpretiert vom Profitstandpunkt aus gesehen negative Features in positive um (Ranger z.B.) und stellt vor allem auf Unternehmensaussagen ab, ohne die zu hinterfragen.

Vor allem aber sind die ausgegebenen Kursziele auf Basis von Auslieferungszahlen und möglicher Bruttomargen nicht nachvollziehbar. Bei einem KGV von 20, 500.000 Autos pro Jahr und einer Bruttomarge von 20% kommt kein Preisziel von 599 USD heraus. Das ergäbe 102 Mrd USD Market Cap. Bei einem KGV von 20 also 5,1 Mrd USD Nachsteuergewinn. Selbst bei 100.000 USD durchschnittlichem Verkaufspreis, also wenn alle Model 3 zum Preis eines Model S verkauft würden, was unmöglich ist, kommt man nur auf 10 Mrd USD Bruttomarge. Selbst wenn Tesla die im 2. Quartal angefallenen Kosten abzgl. Restrukturierungskosten konstant halten kann, sind das bereits 5,2 Mrd USD Kosten und ein Vorsteuergewinn von 4,8 Mrd. Und das unter optimistischsten Annahmen. Seltsam ist auch, dass Citron bei steigenden Stückzahlen unterproportionale Gewinnsteigerungen annimmt. Die Kursziele kommen also nicht hin. Sie sind massiv übertrieben und auf Basis der eigenen Angaben nicht nachvollziehbar.
Autor wurde von Elon Musks Mutter und Tesla Aufsichtsratsmitglied Antonio J. Gracias bei Twitter blockiert
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Re: Tesla Aktie: Buy Back um USD 199

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cpeter
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folder Mi 24. Okt 2018, 22:39
Tesla Third Quarter 2018 Update
 GAAP net income of $312M, non-GAAP net income of $516M
 Operating income of $417M and operating margin of 6.1%
 Free cash flow of $881M supported by operating cash flow of $1.4B
 $3.0B of cash and cash equivalents at Q3-end, increased by $731M in Q3
 Model 3 GAAP and non-GAAP gross margin > 20% in Q3
 Reaffirm expectation of continued GAAP net income and free cash flow in Q4

https://electrek.co/2018/10/24/tesla-q3-results-record/
http://ir.tesla.com/static-files/725970 ... 2d4045f799
seit 01/2017 Nissan Leaf Tekna 30 kWh mit 6,6 kW AC Lader
seit 03/2019 Tesla Model 3 Long Range AWD

Re: Tesla Aktie: Buy Back um USD 199

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Ted
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folder Mi 24. Okt 2018, 22:48
Gut, dass ich gestern noch eingestiegen bin :)

Kleiner Betrag, aber immerhin.
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